Национальный инвестфонд Узбекистана объявил начало IPO в Ташкенте и Лондоне

Фото: Franklin Templeton

Национальный инвестиционный фонд Узбекистана (УзНИФ) объявил о начале первичного публичного предложения (IPO) своих акций.

Период подписки стартует 29 апреля и продлится до 12 мая.

Согласно официальному сообщению фонда, цена предложения установлена на уровне:

• 4,65 сума за одну обыкновенную акцию;
• 25 долларов США за одну глобальную депозитарную расписку (ГДР), где одна ГДР представляет 64 700 акций.

Исходя из общего количества выпущенных акций (более 5 трлн штук), рыночная капитализация компании при данной цене оценивается примерно в 1,95 млрд долларов. Единственным продавцом выступает Министерство экономики и финансов Узбекистана, которое предлагает инвесторам около 30% акционерного капитала фонда.

Структура размещения

Предложение разделено на два транша:

• Ташкентское предложение: обыкновенные акции для институциональных и розничных инвесторов в Узбекистане. Торги планируется открыть на Республиканской фондовой бирже «Тошкент».
• Международное предложение: ГДР для институциональных инвесторов за пределами страны. Фонд подал заявку на допуск ГДР к торгам на основном рынке Лондонской фондовой биржи (LSE).

В качестве якорных инвесторов выступили крупные международные фонды под управлением BlackRock, Franklin Resources (Franklin Templeton), Redwheel и структуры Allan & Gill Gray Foundation. Они заключили соглашения на подписку ГДР на общую сумму около 300 млн долларов.

Для физических лиц — резидентов Узбекистана, участвующих в Ташкентском предложении, предусмотрена скидка в размере 5% от цены предложения при подаче заявок на сумму до 12 млрд сумов. С учётом скидки цена за одну акцию для них составит 4,41 сума. Розничные инвесторы могут подать заявки через местных брокеров (Alkes Research, Avesta Investment Group, Bluestone Financial Group) или через мобильное приложение Jett (для заявок до 200 млн сумов).

Сроки и условия:

• 12 мая: Завершение периода подписки (в 17:00 по Ташкенту для местного транша).
• 13 мая: Объявление окончательного количества размещаемых бумаг и начало условных торгов на LSE.
• 18 мая: Ожидаемое начало безусловных торгов на LSE и вторичных торгов на РФБ «Тошкент».

Министерство экономики и финансов, а также само АО «УзНИФ» приняли на себя обязательство не продавать акции (lock-up) в течение 180 дней после завершения листинга. Генеральный директор Franklin Templeton Asset Management Мариус Дан также намерен участвовать в предложении на общих условиях и принять аналогичные ограничения на продажу.Реклама на Gazeta

Глобальным координатором международного размещения выступает Jefferies International Limited. Юридическую поддержку сделки обеспечивают Cleary Gottlieb, Kosta Legal, White & Case и Dentons. Депозитарием программы ГДР назначен The Bank of New York Mellon.

Напомним, по состоянию на 31 декабря 2025 года чистая стоимость активов фонда составила 2,44 млрд долларов. В портфель УзНИФ входят миноритарные доли в 13 госкомпаниях, включая Uzbekistan Airways, «Узбектелеком» и другие.

Источник