НОВОСТИ В УЗБЕКИСТАНЕ
Фото: Евгений Сорочин / «Газета.uz»
Узбекистан разместил суверенные международные облигации в национальной валюте на сумму, эквивалентную 1 млрд долларов, «по исторически минимальной ставке» — 12,25%. Об этом сообщило Министерство экономики и финансов.
Размещение состоялось 1 апреля на мировых финансовых рынках и стало крупнейшим выпуском суверенных облигаций в сумах. Для сравнения: доходность аналогичных 3-летних бумаг составляла 16,625% в 2024 году (3 трлн сумов) и 15,5% в 2025 году (6 трлн сумов).
Перед размещением была проведена глобальная аудиоконференция с участием 32 крупных инвесторов из США, Европы, Великобритании, Азии и стран Ближнего Востока. Им представили цели стратегии «Узбекистан-2030», итоги реформ, текущую макроэкономическую ситуацию и планы на будущее.
В министерстве отметили, что, несмотря на геополитическую напряжённость на Ближнем Востоке, инвесторы положительно оценили макроэкономическую стабильность Узбекистана и последовательность проводимых реформ, что отразилось на улучшении суверенного кредитного рейтинга.Реклама на Gazeta
В течение дня поступили заявки от почти 50 иностранных инвесторов на сумму 23,4 трлн сумов — это примерно в четыре раза превышает изначально предложенный объём.
В результате 3-летние облигации на 12,2 трлн сумов были размещены на уровне 12,25%, что в среднем на 14 базисных пунктов ниже ставок на внутреннем рынке.
В ведомстве подчеркнули, что на фоне глобальной неопределённости многие эмитенты в регионе размещают облигации в национальной валюте по более высоким ставкам. Сделка Узбекистана стала крупнейшей за последние 15 лет среди стран Центральной и Восточной Европы, Ближнего Востока и Африки по объёму размещения бумаг в национальной валюте.
Также рассматривается возможность включения этих облигаций в индекс GBI-EM (Government Bond Index — Emerging Markets). Это может привлечь новых инвесторов, управляющих активами на сумму около 300 млрд долларов, и в дальнейшем способствовать снижению стоимости заимствований.
Средства, привлечённые от размещения, будут направлены на финансирование дефицита государственного бюджета в соответствии с законом о бюджете на 2026 год. Бюджетный дефицит, как ожидается, составит 60,1 трлн сумов (в проекте было 58,9 трлн), и не должен превысить 3% ВВП.
Еврооблигация — долгосрочные ценные бумаги в валюте, иностранной для эмитента. Евробонды выпускают международные организации, правительства, крупные корпорации, заинтересованные в получении денежных средств на длительный срок — от 1 года до 40 лет. Через определённое время должен произойти обратный выкуп. Несмотря на приставку «евро» (первые такие ценные бумаги появились в Европе), сегодня их выпускают на разных рынках в разной валюте.
