НОВОСТИ В УЗБЕКИСТАНЕ
Банковский рынок Узбекистана находится в фазе стремительного роста. На 1 октября 2025 года активы банков увеличились на 12,7% с начала года и превысили 866 трлн сумов. Растущая конкуренция, в том числе в технологиях, и изменение клиентского поведения формируют принципиально новый ландшафт. В этих условиях Национальный банк Узбекистана (НБУ) остаётся крупнейшим институтов страны и одним из флагманов Центральной Азии по версии Forbes.
НБУ сохраняет первое место по активам, депозитам, кредитам и капиталу в Узбекистане. Кроме того, банк поддерживает крупную в стране сеть из 700 банков-корреспондентов в 80 странах, что делает его главным операционным центром внешнеторговых расчётов страны.
Активы банка достигли 145,2 трлн сумов, вклады — 49,2 трлн, собственный капитал — 19,4 трлн сумов. По итогам девяти месяцев 2025 года НБУ получил 1,4 трлн сумов чистой прибыли, сохранив первое место в секторе. Доля банка в общей прибыли банковского сектора составляет 13%.
Также банк получил рейтинги от топовых агентств — Moody’s (Ba3), S&P (BB) и Fitch (BB), которые отмечают его высокую капитализацию и стабильность фондирования. Достаточность капитала на инвестиционном уровне (CAR 19% и Tier 1 16,1%) привлекла международных инвесторов из США, Европы, Ближнего Востока и Китая. Этим летом еврооблигации НБУ купили на $418 млн. За последние пять лет НБУ трижды выходил на международный долговой рынок и разместил облигации на $1,12 млрд.
Тем не менее сама по себе масштабность не объясняет высокие позиции банка. Ключевым фактором становится способность НБУ трансформироваться так, чтобы эффективность, риск-профиль и стратегия сохранялись независимо от скорости роста рынка.
Операционная трансформация
В 2021 году банк запустил программу совместно с McKinsey, направленную на реформу корпоративного управления, модернизацию IT, цифровизацию и повышение эффективности. Этот проект стал одним из крупнейших по модернизации госбанка в регионе.
«Мы понимали: чтобы сохранить роль системного института, мы должны трансформироваться из традиционного в банк нового поколения», — рассказали в НБУ.
Программу стимулировали три фактора:
- рост масштаба операций, который невозможно обслуживать старой архитектурой;
- необходимость соответствовать международным стандартам риск-менеджмента и корпоративного управления;
- переход экономики к модели высоких темпов роста, требующей банков принятия решений с высокой скоростью.
Операционная модель и стандарты IT и кибербезопасности, модернизирована система KPI и проектного управления, перезапущена архитектура внутренних процессов в кредитовании, операциях и закупках.
«Эффект — сокращение времени основных операций, рост операционной эффективности, повышение качества клиентского сервиса», — отметили в НБУ.
Эффективность и контроль риска
Операционная модель банка поддерживает коэффициент затрат к доходам на уровне 31,1% при среднерыночных 47,5%.
«Мы не сокращаем расходы механически. Мы перераспределяем ресурсы туда, где создаётся наибольшая ценность — в процессы, которые повышают скорость и качество операций», — подчеркнули в банке.
Практически это выражается в трёх принципах: строгой приоритизации направлений, централизации повторяющихся функций и использовании технологий как альтернативы росту затрат. Единые операционные центры, консолидация закупок, стандартизация процессов фронт- и бэк-офиса дали возможность создать систему, где масштабирование происходит без пропорционального увеличения расходов, говорят в банке. К эффективности привязали единую систему мотивации сотрудников.
За последние два года три управленческих решения дали наибольший эффект, говорят в НБУ. Первое — внедрение сквозного управления процессами, что убрало ручные «стыки» между подразделениями. Второе — создание единых операционных центров. Операции, ранее распределённые по филиалам, были консолидированы, что уменьшило число ошибок, ускорило операции и снизило себестоимость транзакций. Третий шаг — новая KPI-архитектура: каждое направление работает в логике измеримых показателей скорости, стоимости и качества.
В фокусе менеджмента НБУ — дисциплина в риск-менеджменте. При среднем NPL (доля проблемных кредитов) по сектору 3,7% банк показывает 3,3%. В НБУ объяснили результат новыми внутренними практиками: «Мы усилили компетенции риск-менеджмента в ключевых отраслях — энергетике, производстве, логистике, экспорте — и унифицировали подходы во всех сегментах кредитования». Контролировать уровень риска помог и жёсткий отбор проектов: кредитный комитет одобряет не больше 20% заявок.
Влияние на доходы
Масштабная трансформация внутренних процессов обеспечила рост доходов со снижением доли процентных доходов в пользу высокодоходных сервисных и комиссионных направлений. За девять месяцев 2025 года доходы НБУ составили 22,2 трлн сумов (≈148 млрд рублей), увеличившись на 32% год к году.
Беспроцентные доходы выросли на 65,4%, до 9,3 трлн сумов (≈61,2 млрд рублей), благодаря расширению комиссионных и трансакционных операций, увеличению базы клиентов и внедрению цифровых сервисов и платёжных продуктов.
«Увеличение роли транзакционной активности и цифровых услуг снижает зависимость от чистой процентной маржи и формирует более устойчивую, небалансозависимую модель доходов», — прокомментировали в банке.
Цифровая розница
«Мы запускаем продукты по принципу digital first, отдавая приоритет тем, что имеют массовый спрос и дают высокую ценность клиенту», — поделились в банке.
Цифровая экосистема НБУ Milliy объединила онлайн-микрозаймы, автокредиты, ипотеку, международные переводы и валютные операции. Платформы iBank формируют новую архитектуру обслуживания бизнеса в банке, полностью автоматизируя кредитный процесс и ежедневные трансакции. Для запуска этих продуктов скоринг и систему принятия решений по онлайн-кредитам и быстрым операциям автоматизировали, идентификацию клиентов перевели в цифровой формат, а риск-модели адаптировали.
В результате трансформации розничный бизнес НБУ демонстрирует уверенный рост. В целом по банковскому сектору рост розничного кредитного портфеля на 1 октября 2025 года составил 17,5% к началу года, тогда как у НБУ сопоставимый показатель достиг 18%. При этом за последние пять лет доля розничных кредитов в кредитном портфеле выросла в 2,5 раза — с 8% до 20,2%.
Портфель кредитов физическим лицам в этом году достиг 21,2 трлн сумов, увеличившись на 3,3 трлн. Ипотека обеспечила 42% роста всего розничного портфеля: кредиты на покупку жилья выросли до 13 трлн сумов. Ипотечный бизнес масштабировали запуск фабрики ипотечных процессов, партнёрство с Компанией по рефинансированию ипотеки Узбекистана и перевод части операций в цифровой формат.
Сегмент МСБ растёт — его доля в кредитном портфеле банка выросла до 20,4%. Объем выдач увеличился на 163% и достиг 2,52 трлн сумов, в том числе благодаря запуску более гибких продуктов — набора инструментов для финансирования оборотного капитала, инвестиций и развития инфраструктуры малого и среднего предпринимательства.
«Переход от классической модели „выдачи кредита“ к комплексному сопровождению бизнеса со специализированной командой и упрощённой продуктовой линейкой дал возможность НБУ ускорить обслуживание предпринимателей и укрепить свои позиции в сегменте МСБ», — рассказали в банке.
За девять месяцев 2025 года банк заключил 1403 сделок с предпринимателями, что на 181% больше, чем за аналогичный период прошлого года.
На правах рекламы.
